Pourquoi les fonds indiciels battent la sélection d'actions (les chiffres, pas le hype)
Après 20 ans de données, le verdict est clair : les fonds indiciels battent la gestion active pour ~90 % des investisseurs.
Si vous avez une heure pour apprendre l’investissement, apprenez ceci : les fonds indiciels à bas coût battent la sélection d’actions pour la grande majorité des investisseurs, sur toute période significative.
Le chiffre inconfortable
Selon les rapports SPIVA de S&P, sur 15 ans, environ 90 % des fonds gérés activement sous-performent leur indice de référence. Plus l’horizon est long, plus les gérants actifs s’en sortent mal.
Pourquoi ? Trois forces
- Les frais se cumulent. Des frais de 1,5 % par an engloutissent ~30 % de votre rendement sur 30 ans. Les indiciels facturent 0,03–0,20 %.
- Choisir des actions est difficile. Pour battre le marché, il faut avoir raison et quelqu’un d’autre se tromper.
- Impôts. Le trading actif génère des plus-values. Les indiciels négocient à peine.
Le portefeuille qui bat 90 % des professionnels
- 70 % fonds indiciel actions mondial ;
- 20 % fonds indiciel obligataire ;
- 10 % liquidités.
Rééquilibrez une fois par an. Ajoutez chaque mois. Ne regardez pas plus de quatre fois par an. Faites-le 20 ans et vous surperformerez presque tout le monde.
Le hic
Les fonds indiciels sont ennuyeux. Vous ne deviendrez pas riche vite. Restez le cap — c’est ça, la vraie compétence.
Le temps dans le marché bat le timing du marché. Toujours.
Cet article est purement informatif et ne constitue pas un conseil financier. Faites vos propres recherches.