O que é CDI? A taxa que está por trás de quase todo investimento brasileiro
CDI é a taxa que os bancos usam para emprestar entre si — e a referência de CDBs, contas remuneradas e fundos. Entenda como o CDI afeta seu dinheiro.
Mauricio Nunes dos ReisFounder & EditorCDI significa Certificado de Depósito Interbancário — os empréstimos de um dia que os bancos fazem entre si para equilibrar o caixa, como exige a regulação. A taxa média dessas operações virou a régua da renda fixa brasileira: quando um investimento diz que rende “100% do CDI”, é essa taxa que ele paga.
Por que o CDI importa para você
Quase tudo que rende no Brasil é precificado em percentual do CDI:
- Contas remuneradas — as contas digitais do nosso comparativo Nubank vs Inter rendem 100% do CDI;
- CDBs — pagam de 90% a 120%+ do CDI conforme banco e prazo (veja Tesouro Direto vs CDB);
- Fundos DI — seguem o CDI menos taxa de administração;
- LCIs e LCAs — rendem percentuais do CDI com isenção de IR para pessoa física.
Saber o que é o CDI transforma ofertas opacas em números comparáveis: “110% do CDI por três anos” contra “100% do CDI com liquidez diária” é uma decisão que dá para calcular.
CDI e Selic: gêmeas, não idênticas
O Copom define a Selic, a taxa básica da economia. O CDI é formado pelo mercado interbancário e segue a Selic de perto — historicamente alguns pontos-base abaixo. Para decisões de investimento, trate-as como equivalentes: quando a Selic sobe, tudo que é atrelado ao CDI rende mais no dia seguinte.
Como comparar usando o CDI
- Maior percentual nem sempre vence. 120% do CDI num banco pequeno por cinco anos pode render menos no uso real que 102% com liquidez diária se você precisar do dinheiro antes.
- Desconte o IR. O imposto regressivo (22,5% a 15%) morde o rendimento de CDBs e fundos; LCIs e LCAs são isentas, então 90% do CDI isento pode bater 110% tributado.
- Respeite o FGC. Até R$ 250 mil por CPF por instituição, a garantia cobre CDBs, LCIs e LCAs — mas não fundos.
O CDI é a unidade de medida do dinheiro brasileiro. Quem entende a régua para de cair em marketing de rendimento — e passa a cobrar do próprio banco cada ponto percentual.
Perguntas frequentes
O que é o CDI?
CDI é o Certificado de Depósito Interbancário: os empréstimos de curtíssimo prazo (um dia) que os bancos fazem entre si para fechar o caixa. A taxa média dessas operações virou a referência da renda fixa brasileira — CDBs, fundos DI e contas remuneradas rendem um percentual do CDI.
Qual a diferença entre CDI e Selic?
Na prática, quase nenhuma: as duas andam coladas, com o CDI alguns pontos-base abaixo da Selic. A Selic é a taxa básica definida pelo Copom do Banco Central; o CDI é formado pelo mercado interbancário e acompanha a Selic de perto. Para o investidor, '100% do CDI' rende essencialmente a Selic.
O que significa um CDB que paga 110% do CDI?
Que ele rende 1,1 vez a taxa CDI no período. Se o CDI está em ~10,5% ao ano, o CDB rende ~11,5% ao ano brutos. Quanto maior o percentual do CDI, maior o rendimento — e geralmente menor a liquidez ou menor o banco emissor.
Investimentos atrelados ao CDI são garantidos?
Depende do produto, não do índice. CDBs têm garantia do FGC até R$ 250 mil por CPF e instituição. Fundos DI não têm garantia, mas investem em títulos públicos ou papéis privados de baixo risco. O CDI é só a régua de rendimento; a segurança vem do emissor e da garantia.
Atualizado 26 de julho de 2026.
Fontes primárias
As taxas, regras e cifras deste artigo provêm das fontes primárias abaixo. Atualizamos as páginas de dinheiro trimestralmente — confirme sempre os termos vigentes com o emissor ou regulador antes de agir.
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